La diversification internationale permet de réduire le risque de votre portefeuille sans sacrifier le rendement. En investissant dans différentes zones géographiques, vous profitez de corrélations imparfaites entre les marchés : quand un marché baisse, un autre peut monter ou rester stable. Cet outil vous permet de comparer l’impact de différentes stratégies d’allocation géographique.
📊 Votre allocation géographique
Répartition géographique
💡 Comprendre la diversification internationale
Caractéristiques des marchés
| Marché | Rendement moyen | Volatilité | Avantages | Inconvénients |
|---|---|---|---|---|
| 🇫🇷 France (CAC 40) | 7,5% / an | 20% | Pas de risque de change, fiscalité PEA | Concentration sectorielle, petit marché |
| 🇪🇺 Europe | 8,0% / an | 18% | Diversification, accès PEA | Corrélation élevée avec la France |
| 🌍 Monde | 8,5% / an | 16% | Meilleure diversification, tech US | Risque de change, pas de PEA |
Pourquoi diversifier ?
- Réduction du risque : Les marchés ne montent pas et ne baissent pas tous en même temps
- Corrélation imparfaite : Corrélation France-Monde ≈ 0,75 (pas parfaite)
- Accès à tous les secteurs : Tech US, luxe français, industrie allemande, etc.
- Protection contre les chocs locaux : Une crise nationale affecte moins un portefeuille mondial
- Rendement similaire, risque réduit : Le « free lunch » de la finance
Ratio de Sharpe
Le ratio de Sharpe mesure le rendement excédentaire par unité de risque. Plus il est élevé, meilleur est le couple rendement/risque. Formule : (Rendement - Taux sans risque) / Volatilité. Un bon ratio de Sharpe est supérieur à 0,5.
Conseils pratiques
- PEA en priorité : Remplissez d’abord votre PEA avec des ETF Europe/Monde éligibles
- CTO pour le reste : Complétez avec des ETF World sur CTO pour la diversification mondiale
- Évitez la sur-diversification : 2-3 ETF suffisent (Europe + Monde ou World uniquement)
- Rééquilibrage annuel : Revenez à votre allocation cible une fois par an
- Horizon long terme : La diversification montre ses bénéfices sur 10-20 ans
📖 Méthodologie
Cette simulation utilise des rendements et volatilités moyens historiques (1990-2024). Les corrélations entre marchés sont supposées stables. Les résultats sont indicatifs et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La simulation utilise une approche Monte-Carlo avec 1000 scénarios.